廣州市井源機電設備有限公司（以下簡稱“井源機電”、“標的公司”）100%股權（簡稱“標的資產”）在評估基準日的評估價值為24,286.25萬元，相較其歸屬于母公司股東的賬面凈資產評估增值較高。標的公司主營業(yè)務為提供基于AGV機器人（自動導引輪式機器人）的系統(tǒng)物流解決方案，產品的附加值高，近年來其業(yè)務發(fā)展良好，預期未來盈利能力較強，其賬面凈資產未能完全反映其全部價值。評估機構基于企業(yè)未來收益的角度，采用收益法評估的增值率較高。本公司提請投資者注意，需要考慮特定評估假設以及由于宏觀經濟波動和行業(yè)投資變化等因素影響標的公司盈利能力從而影響標的資產估值的風險。
本次交易完成后的整合風險
本次交易完成后，賽象科技將直接持有井源機電51%股權。從上市公司整體的角度來看，公司與擬收購公司需在企業(yè)文化、經營管理、業(yè)務拓展等方面進行融合，賽象科技與井源機電之間能否順利實現(xiàn)整合具有不確定性，整合過程中若公司未能及時制定與之相適應的企業(yè)文化、組織模式、財務管理與內部控制、人力資源管理、技術研發(fā)管理、業(yè)務合作等方面的具體整合措施，可能會對擬收購公司的生產經營產生不利影響，從而給公司及股東利益造成一定影響。
盈利預測實現(xiàn)不確定性風險
井源機電2013年度和2014年1-10月實現(xiàn)的凈利潤分別為195.50萬元、1,002.23萬元，盡管2014年1-10月較2013年度凈利潤水平呈現(xiàn)大幅增長，但未來是否能夠持續(xù)快速發(fā)展存在一定的不確定性。未來井源機電預測的收入、凈利潤能否實現(xiàn)存在不確定性風險。
業(yè)績補償承諾實施的違約風險
《股權轉讓和增資協(xié)議》約定了井源機電在承諾期內未能實現(xiàn)承諾業(yè)績時，補償義務主體應以股權方式對本公司進行補償的方案。但由于未來年度業(yè)績補償金額存在不確定性，應補償股權數量存在低于原股東持有股權數量的可能，盡管協(xié)議約定差額部分由補償義務主體以現(xiàn)金補足，但該等措施和安排無法排除可能出現(xiàn)業(yè)績補償承諾實施的違約風險。
業(yè)務快速擴張風險
本次交易中，公司將以現(xiàn)金方式對井源機電進行增資，用于其拓展業(yè)務和擴大生產，導致井源機電業(yè)務規(guī)?？焖贁U張，從而在管理、人員、技術等方面均提出更高要求，如果上述方面不能滿足業(yè)務擴張的需要，可能會導致不能實現(xiàn)預期并購目的。本次收購不會對上市公司2014年度財務數據產生影響，不會改變上市公司2014年度的業(yè)績預計。
