文｜Interact Analysis
2019年，自動(dòng)導(dǎo)引運(yùn)輸車（AGV）和自主移動(dòng)機(jī)器人（AMR）的市場(chǎng)（我們統(tǒng)稱為移動(dòng)機(jī)器人）增幅高達(dá)27%。我們的預(yù)測(cè)認(rèn)為，在未來五年內(nèi)，市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)以兩位數(shù)的速度增長(zhǎng)，可謂前景廣闊，所以至今能夠吸引超過一百家供應(yīng)商也就不足為奇。而且，每周都會(huì)有新的供應(yīng)商進(jìn)入市場(chǎng)。
事實(shí)上，2019年，整個(gè)行業(yè)的初創(chuàng)企業(yè)總營(yíng)收接近5億美元，從2017年起增加了5倍，占市場(chǎng)份額的25%。許多成功的初創(chuàng)企業(yè)目前已經(jīng)獲得了幾千萬美元的營(yíng)收，不過在過去三年間，還有一定數(shù)量的供應(yīng)商營(yíng)收不足500萬美元，這是因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)的新供應(yīng)商層出不窮。我們研究發(fā)現(xiàn)，在120家出貨的供應(yīng)商中，超過一半的供應(yīng)商每年?duì)I收至今不到500萬美元。
參與者眾但競(jìng)爭(zhēng)力不足
目前，移動(dòng)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)之所以會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)，很大程度上（并非全部）是因?yàn)榇钶d同步定位與建圖（SLAM）技術(shù)的AMR。
此外，整個(gè)產(chǎn)業(yè)的市值不過20億美元，又只有一百多家供應(yīng)商，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并沒有想象中那么激烈。這背后有兩大原因。其一，每一家AMR供應(yīng)商都有自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。以商業(yè)模式為例，采用機(jī)器人即服務(wù)（RaaS）的供應(yīng)商往往能夠吸引到追求低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的客戶。有時(shí)某家供應(yīng)商的服務(wù)模式相當(dāng)獨(dú)特，雖然作用于整個(gè)物料搬運(yùn)的生態(tài)系統(tǒng)，但是抓住了某個(gè)特定商機(jī)，幾乎沒有其他供應(yīng)商能與之匹敵。其二，在倉庫和工廠中，物料搬運(yùn)環(huán)節(jié)眾多，幾十個(gè)流程都可以實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化。而且，不同客戶的流程也不盡相同，所以需要個(gè)性化的解決方案。因此，目前來看，雖然市場(chǎng)存在各種AMR供應(yīng)商，但是競(jìng)爭(zhēng)并不激烈。
資金持續(xù)涌入
疫情極大地推動(dòng)了電商和自動(dòng)化行業(yè)的發(fā)展，毫不意外，對(duì)移動(dòng)機(jī)器人的投資興趣也在不斷增長(zhǎng)。近幾月，投資熱情更是高漲。在三個(gè)月之內(nèi)，三筆重大投資的總額接近1.5億美元。從2015年年初以來，移動(dòng)機(jī)器人企業(yè)已經(jīng)獲得了遠(yuǎn)超20億美元的投資，其中65%以上的投資流向了為零售商和物流企業(yè)提供訂單分揀解決方案的供應(yīng)商。
價(jià)格戰(zhàn)序幕拉開
由于大量供應(yīng)商在這一新興產(chǎn)業(yè)展開競(jìng)爭(zhēng)，許多供應(yīng)商擔(dān)心一些新供應(yīng)商在爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額的同時(shí)會(huì)擾亂市場(chǎng)，由此導(dǎo)致價(jià)格在未來幾年內(nèi)大幅度降低。在中國(guó)，很多供應(yīng)商的生產(chǎn)成本很低，利潤(rùn)微薄，其中不少正在努力拓展市場(chǎng)走出國(guó)門，進(jìn)入歐洲和美國(guó)市場(chǎng)。
最后要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是，移動(dòng)機(jī)器人的市場(chǎng)滲透率很低。如今，AMR在全球倉儲(chǔ)領(lǐng)域的滲透率不足1%，我們樂觀估計(jì)，在未來五年內(nèi)，這一數(shù)字幾乎不可能超過5%（見圖3）。同樣地，手動(dòng)叉車的年銷量超過百萬，相較之下，自動(dòng)叉車的出貨量微不足道。顯然，AGV和AMR市場(chǎng)的發(fā)展空間很大，價(jià)格壓力或許能夠得到緩解。
